Venture-Capital-Investitionen in europäische Startups haben im vergangenen Jahr 52 Milliarden US-Dollar verabschiedet, was auf die langfristige Wachstumsverlauf des Marktes und die schrittweise Stabilisierung nach den übergroßen Spitzen von 2021-2022 (weitgehend von der Covid-19-Pandemie) und dem vergleichenden Einschlag von 2023 zurückzuführen ist.
Obwohl 2024 politische und regulatorische Turbulenzen verzeichnet hat, steigt der europäische Talentpool von Startups weiter, auch wenn die Finanzierungsknappheit im letzten Jahr gestorben ist, laut der globalen Anwaltskanzlei Orricks Neue “Dealflow”Bericht, der 2024 abdeckt.
Eine Analyse von über 375 VC- und Wachstumskapitalinvestitionen in Europa im vergangenen Jahr zeigt eine Handvoll wichtiger Imbissbuden. Im Vergleich zu den Vorjahren stabilisierte sich der Europas Startup-Markt mit einem bescheidenen Neuausgleich von Investitionsbeginn im Vergleich zu den extremen Höhen und Tiefen des pandemischen Hype und der postpandemischen Verlangsamung.
Es gab auch eine viel mehr Einführung der neuen Modellformular -Dokumente der British Venture Capital Association in europäischen Geschäften, die tendenziell enger mit den US -Praktiken übereinstimmen. Mit diesem Defacto-Standard wird dieser Trend wahrscheinlich zukünftiger Deal-Making beschleunigen, da es viel einfacher ist, Geschäfte zu durchsetzen, bei denen jeder mit der Struktur vertraut ist.
Europäische Unternehmen schienen auch die Optionspools zu erweitern, wobei über 70% der Aktienfinanzierungen, darunter eine Aufladung, einen stärkeren europäischen Talentpool hervorgehoben und sich auf Skalierung von Unternehmen konzentrierten, anstatt frühzeitig zu verkaufen.
Es gab auch Anzeichen für eine Verbesserung, um Volumen und Größe des Angebots zu verhalten
Unternehmensseiten-Angebote waren immer noch die Mehrheit.
Der Bericht spiegelte jedoch die Tatsache wider, dass Europa die Anzahl und die Höhe der Finanzierungsgeschäfte für Wachstumsstadien weiterhin eingeschränkt hat. Während Europa für die Frühphase gut bedient ist, ist die Finanzierung des späteren Stadiums und der Wachstumsphase knapper.
Aktienbasierte Geschäfte waren stärker als Schuldenbasis, und Unternehmen bevorzugten Unternehmen Verlängerungsrunden gegenüber Schuldenrunden. Die beiden häufigsten Arten von Aktienbasisgeschäften in diesem Fall sind ASAS (Advanced ABAGNRECTION VORRECTION) und Safe (einfache Vereinbarung für zukünftige Eigenkapital).
Etwa 30% der Runden waren entweder eine eigenständige Sekundärfinanzierung oder eine Sekundärkomponente. Die Gründer tendierten dazu, zu Beginn der Finanzierungsphase sekundäre Transaktionen zuzugreifen, wobei einige bereits in der Serie A auftraten.
Startups mit SaaS oder plattformbasiertem Geschäftsmodell machten 21% der Finanzierungen aus. Deeptech erhöhte sich auf 23%, befasste sich mit einer KI- und ML-Komponente (Machine Learning) einen Anteil von 33%, und Fintech stieg auf 16% der europäischen Angebote.
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