Aufstieg der AI -Apps

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Roula Khalaf, Herausgeber der FT, wählt ihre Lieblingsgeschichten in diesem wöchentlichen Newsletter aus.

Es ist eine Binsenweisheit in der Technik, die jede neue Computerplattform die Tür für eine völlig neue Generation von Softwareunternehmen öffnet. Die in den neunziger Jahren abgestartete Kunden-Server-Ära brachte Oracle und SAP mit, während Cloud Computing Salesforce und eine Vielzahl von „Software-Unternehmen“ -Entätigkeiten hervorbrachte.

Großsprachige Modelle werden als nächste Plattform, die tausend unternehmerische Träume startet. Mit generativem KI, der von Unternehmen wie OpenAI und Anthropic erhältlich ist, gab es einen Schneesturm von „intelligenten Apps“, die die Arbeit erleichtern sollen. Die Geschwindigkeit, mit der einige davon Gewinner der Benutzer sind, und ihre steigenden Bewertungen bestimmen neue Datensätze in der Software -Welt.

Am bemerkenswertesten war der Aufstieg von Codierungsassistenten wie Cursor. Sein Eigentümer soll kurz davor stehen, eine Investitionsrunde mit 10 Mrd. USD zu bewerten – nur drei Monate nach der Aufnahme von Geld auf 2,5 Mrd. USD.

Codierungshilfen und andere KI-angetriebene Tools für technisch versierte Benutzer haben den Weg geführt, aber viele andere Start-ups haben in nahezu allen Aspekten der Arbeit an der Arbeitskämpfe weggeworfen. Diese reichen von Tools, die zum Erstellen oder Bearbeiten aller Formen von Inhalten und digitalen Medien bis hin zu denen erstellen oder bearbeiten können, die sich mit tiefen Forschung befassen können. Dies zu trennen, ist eine Angst vieler Arbeitnehmer, dass sie, wenn sie nicht lernen, wie man die Tools nutzt, Fähigkeiten verpassen, die bald ein erwarteter Bestandteil des Jobs sein werden, sagt Tomasz Tunguz, ein Software -Investor bei Theory Ventures.

Einige Apps registrieren überraschend schnelle Ergebnisse. Mercor, der mit einem KI-angetriebenen Agenten verwendet wird, um Interviews zu führen, um Kandidaten auf Arbeitsplätze zu untersuchen, sagte im Januar, dass die jährlichen wiederkehrenden Einnahmen weniger als zwei Jahre nach seiner Gründung 50 Mio. USD erzielten. Zum Vergleich dauerte Salesforce vier Jahre, um den Jahresumsatz von 50 Mio. USD zu erzielen.

Die Einnahmen bei anderen scheinen noch schneller zu explodieren. Lovelable.dev, ein schwedisches Unternehmen, das nicht technische Benutzer dabei helfen soll, Dinge wie Websites zu erstellen, sagte, dass der ARR im letzten Monat nur drei Monate nach dem Start 17 Mio. USD erreicht hat. Eine ähnliche Firma, Bolt.New, sagte Es stieg in zwei Monaten von null auf 20 Mio. USD.

Wenn Unternehmen wie diese einen schnellen Abheben erreichen, werden sie vor ihnen die gleichen Probleme wie Generationen neuer Softwareanwendungen haben-sowie einige neue.

Eine Herausforderung besteht darin, ein KI-angetriebenes Tool für eine Aufgabe in einen Kernteil einer Kundensoftware zu verwandeln. Das bedeutet, dass mehr Aspekte der Prozesse automatisiert werden, die sie angestrebt haben, bis ihre Agenten in der Lage sind, einen gesamten Workflow zu verdauen. Dabei sind sie mit Softwaregiganten wie Microsoft, Salesforce und Adobe mit ihren eigenen KI -Agenten und bereits starke Verbindungen zu vielen Unternehmen verbunden.

In den frühen Tagen der Cloud hatten Start-ups einen integrierten Vorteil gegenüber den Amtsinhabern, bei denen Technologie und Geschäftsmodelle mit einer anderen Liefermethode gebunden waren. Die KI -Ära von Software ist jedoch eher eine Erweiterung der Cloud als eine völlig neue Computerplattform, weist auf Byron Deeter, einen erfahrenen Software -Investor bei Bessemer Venture Partners, hin. Das verringert das störende Potenzial.

Ein weiterer Unterschied war das Rotheißwachstum; Dies hat dazu gebracht, die erfolgreichsten Neuankömmlinge eher wie Verbraucher -Apps als herkömmliche Unternehmenssoftware aussehen zu lassen, sagt Deeter. Es ist noch nicht klar, ob sie konsumentenähnliche Eigenschaften beibehalten, beispielsweise zu höheren Abwanderungsraten als in der Welt der Business-Software-Welt.

Das finanzielle Profil sieht ebenfalls ganz anders aus. Die AI-App-Unternehmen sind in Form von Gebühren, die an LLM-Unternehmen gezahlt werden, bei jeder Nutzung ihrer Dienste erhebliche Kosten für Waren ausgesetzt. Viele entscheiden sich vorerst, diese Kosten zu schlucken, in der Hoffnung, dass die LLM -Nutzungsgebühren weiterhin stürzen werden. Mit Cursor können Kunden beispielsweise 500 Anrufe pro Monat für eine Abonnementgebühr von 20 US -Dollar tätigen.

Der Futurist und Venture-Investor Peter Diamandis vergleicht die enormen Investitionen in LLMs mit der Überinvestition in neuen Kommunikationsnetzwerken, die in den frühen Tagen des Internets Ende der neunziger Jahre stattgefunden haben. Wie damals, sagt er, werden die Unternehmen, die die neue Infrastruktur bauen, gezwungen sein, die Preise zu senken und zu kämpfen, um eine Rückkehr zu erzielen, wodurch die Macher von Anträgen zu Gewinnfaktoren geöffnet werden.

Die steigenden technischen Bewertungen Ende der neunziger Jahre endeten in der Dotcom -Büste. Diesmal erzielen einige der App -Hersteller zumindest schwerwiegende Einnahmen – obwohl dies keine Garantie dafür ist, dass eine andere Blase bildet, wenn die KI -Erwartungen springen.

Richard.waters@ft.com