Ontgrendel gratis de Editor’s Digest
Roula Khalaf, redacteur van de FT, selecteert in deze wekelijkse nieuwsbrief haar favoriete verhalen.
Prijswinnende renpaarden en een nachtclub in Newcastle werden gefinancierd door John Dance met behulp van £64 miljoen aan klantenfondsen afkomstig van zijn vermogensbeheerbedrijf, volgens strafrechtelijke aanklachten die door Britse toezichthouders tegen de WealthTek-baas zijn ingediend.
De Autoriteit voor financieel gedrag zei woensdag dat het negen aanklachten tegen Dance had ingediend, waaronder meerdere aanklachten wegens fraude en het witwassen van geld.
Dance zou zijn positie bij WealthTek en zijn Vertus-operatie hebben gebruikt ‘voor zijn eigen persoonlijk gewin’, door geld van de rekeningen van klanten te halen ‘om een weelderige levensstijl en andere zakelijke belangen te financieren, waaronder paardenrennen en een nachtclub’, aldus de FCA.
WealthTek, ook handelend onder de naam Malloch Melville, was dat wel in administratie gezet vorig jaar na een verzoek van de FCA bij het Hooggerechtshof omdat het de gelden van klanten wilde beschermen.
De waakhond opgeladen Dance, 50, met het omzetten of overdragen van crimineel eigendom door geld uit de fondsen van zijn cliënten over te maken naar zijn persoonlijke en zakelijke bankrekeningen.
Bij één van deze stappen zou hij in 2019 £ 723.000 hebben overgemaakt om zes renpaarden te verwerven, waaronder Bravemansgame, die in 2022 de King George VI Chase in Kempton Park won en vorig jaar tweede werd bij de Cheltenham Gold Cup.
De FCA beweert dat Dance geld van klantrekeningen heeft gehaald om de aankoop van woningen en commercieel vastgoed te financieren, waaronder overdrachten van £806.500 in 2014 en £3,9 miljoen in 2020.
De toezichthouder zei dat het Dance ook had aangeklaagd voor nog drie overtredingen van het oneerlijk maken van valse verklaringen over de wettelijke toestemming van WealthTek om zijn vermeende fraude voort te zetten. Het bedrijf stond sinds januari 2020 onder toezicht van de FCA, voorheen handelde het als een aangewezen vertegenwoordiger van Sapia Partners.
“Dit is een van de ernstigste en grootste fraudes die we ooit hebben onderzocht”, zegt Therese Chambers, gezamenlijk uitvoerend directeur van handhaving en markttoezicht bij de FCA.
“De speciale administratie van WealthTek gaat door en haar klanten beginnen hun activa en compensatie te ontvangen”, aldus de FCA. “Ongeveer 84 procent van de getroffen mensen zal volledig worden gecompenseerd.”
Chambers erkende dat het “een zorgelijke tijd” was voor investeerders in WealthTek en zei: “We zijn blij dat klanten nu zien dat hun activa worden teruggegeven.”
Dance, tegen wie een straatverbod geldt om zijn bezittingen veilig te stellen voor mogelijke toekomstige confiscatie in afwachting van de uitkomst van een proces, is op borgtocht vrijgelaten en zal op 3 januari voor de North Tyneside Magistrates‘ Court verschijnen.
Advocaten voor Dans gaf niet direct commentaar.
