Kleine en middelgrote ondernemingen (MKB) goed voor bijna 50% van het BBP van Zuidoost-Azië, bijdragen aan het scheppen van banen, innovatie en algemene economische expansie. Niettemin wordt het MKB in Zuidoost-Azië, net als in andere delen van de wereld, geconfronteerd met uitdagingen als het gaat om voldoende werkkapitaal. Kortom, het MKB wordt doorgaans beschouwd als een MKB-onderneming te riskant traditionele banken niet aan hen kunnen lenen, dus rekenen die banken hoge tarieven, als ze die al goedkeuren.
Kelvin Teo en Reynold Wijaya, twee ondernemers uit Zuidoost-Azië die elkaar ontmoetten toen ze allebei een diploma behaalden aan de Harvard Business School (HBS), waren zich thuis terdege bewust van die kloof. Geïnspireerd door HBS‘ verklaarde missie om ‘een verschil te maken in de wereld’, wilden ze dit aanpakken.
“We waren opgegroeid als underdogs, voelden ons bevoorrecht om bij HBS te zijn en wilden dit doorbetalen aan Zuidoost-Azië”, zei Teo in een interview met TechCrunch. “Het MKB vindt weerklank bij ons en financiering is hun grootste pijnpunt.”
Hun startup, Financieringsverenigingenis een in Singapore gevestigd MKB-leningplatform met erkende en geregistreerde kantoren in Indonesië, Maleisië, Thailand en Vietnam. Als gevolg van de sterke groei in de hele regio – tot nu toe heeft het meer dan 4 miljard dollar geleend aan meer dan 100.000 bedrijven – heeft de fintech-startup ook een financieringstekort gehad, waarbij recentelijk 25 miljoen dollar aan eigen vermogen werd opgehaald.
De investering komt van één enkele investeerder: Cool Japan Fund (CJF), het Japanse staatsinvesteringsfonds. Dit is met name de eerste investering van het fonds in een fintech-bedrijf in Zuidoost-Azië.
De recente financiering brengt het totaal opgehaald door Funding Societies op ongeveer $250 miljoen aan eigen vermogen. Beleggers hebben strategische financiers opgenomen, zoals Khazanah Nasional Berhad En Maybankdat minder dan een jaar geleden $40 miljoen inbracht, evenals SoftBank Vision Fund 2, CGC Digital, SBVA (voorheen SoftBank Ventures Asia), Peak XV Partners (voorheen bekend als Sequoia Capital India) en Alpha JWC Ventures, onder anderen.
Funding Societies werd in 2015 in Singapore opgericht dankzij de collectieve achtergrond van de twee oprichters. Teo werkte eerder bij Accenture, McKinsey en KKR Capstone, terwijl Wijaya ervaring had in een familiebedrijf in Indonesië. Nadat ze hadden besloten een bedrijf op te zetten om met het MKB samen te werken, heeft het duo ongeveer drie jaar lang onderzoek gedaan naar de meest baanbrekende bedrijven in de VS en hun reis naar de top geanalyseerd.
Het bedrijf zegt dat het tot nu toe meer dan 4 miljard dollar aan bedrijfsfinanciering heeft geleend aan ongeveer 100.000 MKB-bedrijven in de vijf Zuidoost-Aziatische landen. Dit is vanaf $3 miljard in april 2023. Bovendien heeft het sinds de uitbreiding naar zijn betalingsactiviteiten in 2022 een bruto transactiewaarde (GTV) op jaarbasis van ruim $1,4 miljard gegenereerd.
De startup is van plan het geld te gebruiken om zijn primaire focus uit te breiden en sneller financieringsdiensten te leveren aan het MKB in Singapore, Indonesië, Maleisië, Thailand en Vietnam. Het investeert ook in AI om het kredietaanvraagproces te digitaliseren en te automatiseren en zijn betalingsactiviteiten, die in 2022 werden gelanceerd, te laten groeien.
Bovendien zal het, via een partnerschap met CJF, financiële diensten aanbieden ter ondersteuning van Japanse bedrijven die al actief zijn, hun aanwezigheid in Zuidoost-Azië willen uitbreiden of nieuwe markten in Zuidoost-Azië willen betreden, vertelde Teo aan TechCrunch.
De startup biedt een breed scala aan financieringsopties, waaronder termijnleningen, microleningen, debiteuren/schuldenfinanciering, revolverleningen en door activa gedekte bedrijfsleningen, variërend van $ 500 tot $ 2 miljoen, om tegemoet te komen aan de uiteenlopende behoeften van bedrijven in verschillende stadia. . Veel bedrijven gebruiken de fondsen voor werkkapitaal of als overbruggingskrediet om op te schalen.
Een van de dingen die de startup onderscheidt van concurrenten als Validus en Bluecell Intelligence is dat het een one-stop-shop-service biedt, van kortetermijnfinanciering tot supply chain-financiering, via online en offline kanalen en partnerschappen, en betalingsaanbiedingen, aldus aan de CEO van het bedrijf.
De verwachting is dat de inkomsten uit digitale financiële diensten in Zuidoost-Azië zullen stijgen, waarbij digitale leningen voorop zullen lopen en ongeveer 65% van de totale inkomsten zullen uitmaken. e-Conomy SEA-rapport 2024.
Sinds een gigantische $144 miljoen Serie C+ financieringsronde Onder leiding van SoftBank Vision Fund 2 in februari 2022 is de MKB-leningenmarkt in Zuidoost-Azië aanzienlijk geconsolideerd, waardoor de startup nog sterker is geworden als marktleider, aldus Teo.
Ironisch genoeg zou de crisis van één bedrijf de winst van Funding Societies kunnen worden. Teo zei dat het bedrijf meer consolidatie verwacht onder fintechs die zich richten op kredieten in Zuidoost-Azië. Dat komt omdat veel bedrijven het einde van hun start- en landingsbaan bereiken en niet in staat zijn meer geld op te halen in het nog steeds moeizame SEA-financieringsklimaat. Vooral degenen die zich op afzonderlijke landen hebben geconcentreerd, zijn kwetsbaar, voegde hij eraan toe.
“Sinds de investering van het SoftBank Vision Fund in februari 2022 is de macromarkt aanzienlijk veranderd, waarbij Amerikaanse banken zijn omgevallen, wat een impact heeft op de kredietverlening aan niet-bancaire kredietverstrekkers”, vertelde Teo aan TechCrunch. “Amerikaanse renteverhogingen hebben ook de kosten van fondsen verhoogd.” Tot september werd de macromarkt geconfronteerd met een periode van 23 jaar van renteverhogingen, en de geopolitiek heeft het MKB geschaad en oninbare leningen aangetrokken, voegde hij eraan toe.
In deze uitdagende periode, in december 2022, deed het bedrijf zijn eerste overname: door Sequoia ondersteunde betalingen fintech CardUp. Hierdoor verdrievoudigde de omzet bijna, terwijl het personeelsbestand vrijwel gelijk bleef. Teo merkte ook op dat de startup in de periode in drie bedrijven heeft geïnvesteerd, waaronder een fintech-bedrijf en een startup die gespecialiseerd is in kassasoftware.
Uit een rapport over de sociale en economische impact waaraan de startup in 2020 samenwerkte met de Asian Development Bank (ADB), bleek dat door Funding Societies gesteunde MSME’s 3,6 miljard dollar aan het bbp bijdroegen en ongeveer 350.000 nieuwe banen creëerden. Bovendien hielp het MKB-bedrijven hun omzet met 13% te verhogen dankzij snelle uitbetalingen en een eenvoudig aanvraagproces, aldus het bedrijf.
