Met een laatste megadeal werd een veelbewogen 2024 afgesloten.
Dinsdag heeft World Wide Technology (WWT), een technologiedienstenbedrijf gevestigd in St. Louis, aangekondigd het heeft ermee ingestemd de Canadese IT-leverancier Softchoice over te nemen in een deal die deze laatste waardeert op $1,8 miljard CAD (~$1,25 miljard).
De deal, die volledig contant is, werd unaniem goedgekeurd door de raad van bestuur van Softchoice, maar er moet nog over worden gestemd door de aandeelhouders van het bedrijf. Het is ook onderworpen aan goedkeuring door de rechtbank en de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden; de bedrijven verwachten dat het eind Q1 of begin Q2 2025 zal worden afgerond.
Als dat niet het geval is, kan Softchoice een beëindigingsvergoeding van $49 miljoen CAD (~$34 miljoen) gaan betalen. Het bestuur heeft echter het recht behouden om andere aanbiedingen in overweging te nemen.
In een verklaring zei Jim Kavanaugh, mede-oprichter en CEO van WWT, dat de software-, cloud-, cybersecurity- en AI-mogelijkheden van Softchoice het bestaande productportfolio van WWT zullen aanvullen.
“Softchoice is al meer dan 35 jaar een transformatieve speler in de IT-industrie,” zei hij, “en (deze overname zal) ons in staat stellen nog meer waarde te creëren voor onze klanten die ernaar streven hun digitale transformatiedoelen te bereiken.”
Softchoice werd in 1989 opgericht door David Holgate en Jone Panavas om moeilijk te vinden softwareproducten aan zakelijke klanten te leveren. Het bedrijf groeide en evolueerde door de jaren heen en is nu een van de grootste leveranciers van technische oplossingen en diensten in Noord-Amerika, aldus de website van Softchoice.
In 2013 verwierf private equity firma Birch Hill Softchoice voor C$412 miljoen (~$286 miljoen), per Crunchbasis. Bijna tien jaar later, in 2021, diende het bedrijf een beursintroductie in op de Toronto Stock Exchange (TSX), waarbij het werd gewaardeerd op ongeveer C$1,15 miljard (~$800 miljoen).
De financiële cijfers van Softchoice zijn de laatste tijd redelijk sterk. In het derde kwartaal van 2024 maakte het bedrijf gerapporteerd een stijging van de brutowinst met 10% op jaarbasis en een stijging van de nettowinst met 8%, aangedreven door een groeiend klantenbestand. De aangepaste EBITDA (winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) bedroeg $23,2 miljoen voor het kwartaal, een stijging van 2,2% ten opzichte van het derde kwartaal van 2023.
WWT zegt dat zijn bod een totaal aandeelhoudersrendement vertegenwoordigt van ongeveer 62% boven de initiële openbare aanbiedingsprijs van Softchoice. Mocht de deal doorgaan, dan zal Softchoice van de beurs worden gehaald bij TSX.
“We zijn verheugd om ons bij WWT aan te sluiten”, zei Andrew Caprara, president en CEO van Softchoice, in een persbericht. “De omvang en het wereldwijde bereik, het klantenbestand van grote organisaties en toonaangevende infrastructuuroplossingen zijn een perfecte aanvulling op onze software- en cloudgerichte oplossingen, onze Canadese aanwezigheid en onze kracht in de Noord-Amerikaanse middenmarkt.”
WWT, opgericht in 1990 door Kavanaugh en David Steward, helpt klanten en partners bij het conceptualiseren, testen en implementeren van technische oplossingen, waaronder projecten op het gebied van cloud computing, datacenterinfrastructuur en app-ontwikkeling. De jaaromzet van het bedrijf schommelt rond de $20 miljard, en er werken ruim 10.000 mensen.
Softchoice is de derde acquisitie van WWT in haar geschiedenis. In 2010 verwierf WWT de in Baltimore, Maryland gevestigde Performance Technology Group. En in 2015 kocht WWT softwarebedrijf Asynchrony.
