Nvidia investeerde in 2024 1 miljard dollar in kunstmatige-intelligentiebedrijven, omdat het naar voren kwam als een cruciale steunpilaar van start-ups die probeerden te profiteren van de AI-revolutie die de chips van de grote technologiegroep aandrijven.
De halfgeleidergigant, die in juni een marktkapitalisatie van $3 biljoen overtrof dankzij de enorme vraag naar zijn goed presterende grafische verwerkingseenheden (GPU’s), heeft steeds grotere bedragen in een aantal van zijn eigen klanten in de snelgroeiende sector gepompt.
Volgens bedrijfsregistraties en onderzoek van Dealroom, Nvidia heeft in 2024 in totaal 1 miljard dollar uitgegeven aan 50 financieringsrondes voor start-ups en verschillende bedrijfsdeals, vergeleken met 2023, toen er 39 start-uprondes waren en 872 miljoen dollar aan uitgaven.
De overgrote meerderheid van de deals vond plaats met “core AI”-bedrijven met hoge eisen aan de computerinfrastructuur, en dus in sommige gevallen ook met kopers van eigen chips.
Technologiebedrijven hebben het afgelopen jaar tientallen miljarden dollars uitgegeven aan de chips van Nvidia sinds het debuut van ChatGPT twee jaar geleden een ongekende stijging van de investeringen in technologie op gang bracht. AI.
Nvidia’s stijging in het aantal deals komt nadat het een oorlogskas van $9 miljard heeft vergaard, waarbij zijn GPU’s een van ’s werelds populairste grondstoffen zijn geworden.
De aandelen van het bedrijf stegen in 2024 met meer dan 170 procent, omdat het samen met andere technologiegiganten de S&P 500-index naar zijn hoogtepunt hielp. beste tweejarige run van deze eeuw.
Nvidia’s investeringen ter waarde van $1 miljard in ’niet-gelieerde entiteiten‘ in de eerste negen maanden van vorig jaar omvatten zowel de venture- als de bedrijfsinvesteringstak. Volgens bedrijfsdocumentatie was dat bedrag 15 procent meer dan in 2023 en ruim tien keer zoveel als er in 2022 werd geïnvesteerd.
Enkele van de grootste klanten van Nvidia, zoals Microsoft, Amazon en Google, werken er actief aan om hun afhankelijkheid van hun GPU’s te verminderen door hun eigen aangepaste chips te ontwikkelen. Een dergelijke ontwikkeling zou kleinere AI-bedrijven in de toekomst tot een belangrijkere inkomstenbron voor Nvidia kunnen maken.
“Op dit moment wil Nvidia dat er meer concurrentie komt en het is logisch dat ze deze nieuwe spelers in de mix hebben”, zegt een fondsbeheerder met een belang in een aantal bedrijven waarin het heeft geïnvesteerd.
In 2024 sloot Nvidia meer deals dan Microsoft en Amazon, al blijft Google volgens Dealroom veel actiever.
Dergelijke vruchtbare deals hebben aanleiding gegeven tot bezorgdheid over de greep van Nvidia op de AI-industrie, in een tijd waarin het bedrijf wordt geconfronteerd met verscherpt toezicht door de mededingingsautoriteiten in de VS, Europa en China.
Bill Kovacic, voormalig voorzitter van de Amerikaanse Federal Trade Commission, zei dat concurrentiewaakhonden ‘graag’ onderzoek wilden doen naar een ‘dominante onderneming die deze grote investeringen deed’ om te zien of het kopen van bedrijfsbelangen gericht was op ‘het bereiken van exclusiviteit’, hoewel hij zei dat investeringen in een klantenbestand nuttig zou kunnen zijn.
Nvidia verwerpt ten stelligste het idee dat het financiering koppelt aan enige vereiste om zijn technologie te gebruiken. Het bedrijf zei dat het “werkte aan het laten groeien van ons ecosysteem, het ondersteunen van geweldige bedrijven en het verbeteren van ons platform voor iedereen. We concurreren en winnen op basis van verdienste, onafhankelijk van de investeringen die we doen.”
Het voegde hieraan toe: “Elk bedrijf moet de vrijheid hebben om onafhankelijke technologische keuzes te maken die het beste aansluiten bij hun behoeften en strategieën.”
De meest recente start-upovereenkomst van de Silicon Valley-groep was een strategische investering in xAI van Elon Musk, naast rivaliserende chipmaker AMD.
Andere belangrijke investeringen in 2024 waren onder meer de deelname aan financieringsrondes voor OpenAI, Cohere, Mistral en Perplexity, enkele van de meest prominente aanbieders van AI-modellen.
Nvidia heeft ook een start-up-incubator, Inception, die afzonderlijk de vroege evolutie van duizenden jonge bedrijven heeft geholpen. Het Inception-programma biedt startups ‚voorkeursprijzen‘ voor hardware, evenals cloudcredits van Nvidia’s partners.
Er is een stijging te zien in de overnames van Nvidia, waaronder de overname van Run:ai, een Israëlisch AI-platform voor werklastbeheer. De deal werd deze week gesloten nadat ze onder de loep was genomen door de antitrusttoezichthouder van de EU, die uiteindelijk de transactie goedkeurde. Volgens Politico heeft het Amerikaanse ministerie van Justitie ook naar de deal gekeken.
Nvidia kocht ook AI-softwaregroepen Nebulon, OctoAI, Brev.dev, Shoreline.io en Deci. Gezamenlijk heeft het in 2024 meer overnames gedaan dan de voorgaande vier jaar samen, aldus Dealroom.
Het bedrijf investeert op grote schaal en steekt miljoenen dollars in AI-groepen die zich bezighouden met medische technologie, zoekmachines, gaming, drones, chips, verkeersmanagement, logistiek, gegevensopslag en -generatie, natuurlijke taalverwerking en humanoïde robots.
De portefeuille omvat een aantal start-ups waarvan de waarderingen zijn gestegen tot miljarden dollars. CoreWeave, een AI-cloud computing-serviceprovider en belangrijke koper van Nvidia-chips, bereidt zich voor om begin dit jaar te zweven op een waardering van wel $35 miljard – een stijging ten opzichte van ongeveer $7 miljard een jaar geleden.
Nvidia investeerde begin 2023 $100 miljoen in CoreWeave en nam in mei deel aan een aandeleninzamelingsronde van $1 miljard door het bedrijf.
Een andere groep, Applied Digital, werd in 2024 geconfronteerd met een kelderende aandelenkoers, met gemiste inkomsten en aanzienlijke schuldenverplichtingen, voordat een groep investeerders onder leiding van Nvidia in september 160 miljoen dollar aan eigen vermogen verstrekte, wat leidde tot een stijging van de aandelenkoers met 65 procent. .
“Nvidia gebruikt hun enorme marktkapitalisatie en enorme cashflow om kopers in leven te houden”, zegt Nate Koppikar, een shortseller bij Orso Partners. “Als Applied Digital was gestorven, zou dat (een groot) omzetvolume daarmee ook zijn gestorven.”
Source link
