Is het de moeite waard om FSE Lifestyle Services Limited (HKG:331) te overwegen voor het komende dividend?

FSE Lifestyle Services Limited (HKG:331) staat op het punt om de komende drie dagen ex-dividend te handelen. De ex-dividenddatum wordt doorgaans vastgesteld op één werkdag vóór de registratiedatum. Dit is de afsluitdatum waarop u als aandeelhouder in de boeken van de onderneming aanwezig moet zijn om het dividend te kunnen ontvangen. De ex-dividenddatum is een belangrijke datum om op te letten, aangezien elke aankoop van aandelen op of na deze datum een ​​late afwikkeling kan betekenen die niet op de registratiedatum zichtbaar is. Dit betekent dat beleggers die op of na 28 november de aandelen van FSE Lifestyle Services kopen, het dividend niet zullen ontvangen, dat op 16 december zal worden uitgekeerd.

Het komende dividend van het bedrijf bedraagt ​​HK$0,214 per aandeel, in navolging van de afgelopen twaalf maanden, toen het bedrijf in totaal HK$0,44 per aandeel uitkeerde aan de aandeelhouders. Uit de totale dividendbetalingen van vorig jaar blijkt dat FSE Lifestyle Services een voortschrijdend rendement van 7,6% heeft op de huidige aandelenkoers van HK$5,78. Dividenden zijn voor veel aandeelhouders een belangrijke bron van inkomsten, maar de gezondheid van het bedrijf is cruciaal voor het behoud van die dividenden. We moeten dus onderzoeken of FSE Lifestyle Services zijn dividend kan betalen, en of het dividend kan groeien.

Bekijk onze nieuwste analyse voor FSE Lifestyle Services

Dividenden worden doorgaans betaald uit de bedrijfsinkomsten, dus als een bedrijf meer uitkeert dan het heeft verdiend, loopt het dividend doorgaans een groter risico om te worden verlaagd. Daarom is het goed om te zien dat FSE Lifestyle Services een bescheiden 40% van zijn inkomsten uitkeert. Toch is cashflow doorgaans belangrijker dan winst voor het beoordelen van de duurzaamheid van dividenden, dus we moeten altijd controleren of het bedrijf voldoende cash heeft gegenereerd om zijn dividend te kunnen betalen. FSE Lifestyle Services betaalde vorig jaar meer vrije cashflow dan het genereerde (178% om precies te zijn), wat naar onze mening zorgwekkend hoog is. Het is moeilijk om consequent meer geld uit te betalen dan je genereert zonder geld van het bedrijf te lenen of te gebruiken, dus we vragen ons af hoe het bedrijf dit uitbetalingsniveau rechtvaardigt.

FSE Lifestyle Services heeft een grote nettokaspositie op de balans, die een tijdje grote dividenden zou kunnen financieren als het bedrijf dat wenst. Toch weten slimme beleggers dat het beter is om dividenden te beoordelen in verhouding tot de contanten en winst die door het bedrijf worden gegenereerd. Het uitkeren van dividenden uit contanten op de balans is op de lange termijn niet houdbaar.

FSE Lifestyle Services keerde minder dividend uit dan er winst werd gerapporteerd, maar genereerde helaas niet genoeg geld om het dividend te dekken. Als dit herhaaldelijk zou gebeuren, zou dit een risico vormen voor het vermogen van FSE Lifestyle Services om haar dividend te behouden.

Klik hier kunt u zien hoeveel van de winst FSE Lifestyle Services de afgelopen twaalf maanden heeft uitbetaald.

Zijn de winsten en dividenden gegroeid?

Aandelen in bedrijven die duurzame winstgroei genereren bieden vaak de beste dividendvooruitzichten, omdat het gemakkelijker is om het dividend te verhogen wanneer de winsten stijgen. Als het bedrijfsleven in een recessie terechtkomt en het dividend wordt verlaagd, kan het bedrijf zijn waarde plotseling zien dalen. Daarom is het een opluchting om te zien dat de winst per aandeel van FSE Lifestyle Services de afgelopen vijf jaar met 9,9% per jaar is gestegen. De winsten zijn gestaag gegroeid, maar we zijn bezorgd dat dividendbetalingen het afgelopen jaar het grootste deel van de cashflow van het bedrijf hebben opgeslokt.

Veel beleggers zullen de dividendprestaties van een bedrijf beoordelen door te evalueren in hoeverre de dividendbetalingen in de loop van de tijd zijn veranderd. Sinds het begin van onze gegevens, negen jaar geleden, heeft FSE Lifestyle Services zijn dividend gemiddeld met ongeveer 18% per jaar verhoogd. We zijn blij dat de dividenden over een aantal jaren samen met de winsten stijgen, wat een teken kan zijn dat het bedrijf van plan is de groei met de aandeelhouders te delen.

De onderste regel

Is FSE Lifestyle Services de moeite waard om te kopen vanwege het dividend? FSE Lifestyle Services heeft de afgelopen tijd een redelijke groei van de winst per aandeel gerealiseerd en heeft het afgelopen jaar minder dan de helft van de winst en 178% van de cashflow uitgekeerd, wat een middelmatige uitkomst is. Alles bij elkaar genomen zijn wij vanuit dividendperspectief niet bijzonder enthousiast over FSE Lifestyle Services.

Dat gezegd hebbende: als dividenden niet uw grootste zorg zijn bij FSE Lifestyle Services, moet u op de hoogte zijn van de andere risico's waarmee dit bedrijf wordt geconfronteerd. Daartoe moet u meer te weten komen over de 2 waarschuwingssignalen die we hebben gezien met FSE Lifestyle Services (waaronder 1 die ons niet zo goed bevalt).

Als u op zoek bent naar sterke dividendbetalers, raden wij u aan Bekijk onze selectie topdividendaandelen.

Heeft u feedback op dit artikel? Bezorgd over de inhoud? Neem contact op rechtstreeks bij ons. U kunt ook een e-mail sturen naar het redactieteam (at) Simplywallst.com.

Dit artikel van Simply Wall St is algemeen van aard. We geven commentaar op basis van historische gegevens en voorspellingen van analisten, uitsluitend met behulp van een onpartijdige methodologie en onze artikelen zijn niet bedoeld als financieel advies. Het vormt geen aanbeveling om aandelen te kopen of verkopen en houdt geen rekening met uw doelstellingen of uw financiële situatie. Wij streven ernaar u gerichte analyses op de lange termijn te bieden, gebaseerd op fundamentele gegevens. Houd er rekening mee dat onze analyse mogelijk geen rekening houdt met de laatste prijsgevoelige bedrijfsaankondigingen of kwalitatief materiaal. Simply Wall St heeft geen posities in de genoemde aandelen.