Een revolutie in fusies en overnames: hoe Kison Patel deals opnieuw definieert in het tijdperk van AI

Kison Patel is de oprichter en CEO van DealRoomeen platform voor het beheer van de levenscyclus van fusies en overnames, ontworpen voor door de koper geleide fusies en overnames en tweemaal erkend op de Inc. 5000 Fastest Growing Companies-lijst. Hij heeft ook opgericht M&A-wetenschapeen wereldwijde community die cursussen, evenementen en de best beoordeelde M&A Science-podcast aanbiedt met meer dan 2 miljoen downloads. Via de podcast deelt Kison bruikbare inzichten van top-M&A-experts, waardoor professionals hun aanpak van het sluiten van deals kunnen moderniseren. Hij is ook de auteur van *Agile M&A: Proven Techniques to Close Deals Faster and Maximize Value*, een gids voor op technologie gebaseerde, adaptieve M&A-praktijken. Kison is toegewijd aan het ontwrichten van traditionele fusies en overnames met innovatieve tools en onderwijs, waardoor teams grotere efficiëntie en waarde kunnen realiseren.

Hoe ben je een expert in M&A geworden?

Mijn pad om M&A-expert te worden begon bij een startup-adviesbureau, waar ik praktijkervaring opdeed met transacties. Daarna startte ik mijn eigen M&A-praktijk en heb ik bijna tien jaar lang geadviseerd over zowel koop- als verkooptransacties. De recessie van 2008 heeft mij ertoe aangezet om mij te richten op noodlijdende deals, waardoor ik een beter inzicht kreeg in het navigeren door complexe transacties. Uiteindelijk raakte ik gefrustreerd door de inefficiëntie en verouderde processen in de branche. Die frustratie werd in 2012 de basis voor DealRoom: een platform dat is ontworpen om de manier waarop deals van begin tot eind worden beheerd te moderniseren.

Kison Patel

Welke trends observeer je momenteel op het gebied van technische fusies en overnames?

AI loopt voorop, met toepassingen op het gebied van documentanalyse, samenvatting en zelfs integratieplanning. Platformen als DealRoom helpen deze processen te stroomlijnen door data te organiseren, te verrijken met datasets van derden en eerdere diligence mogelijk te maken. De kracht ligt in het organiseren en centraliseren van dealgegevens, wat van cruciaal belang is, vooral in de vroege stadia. Bij fusies en overnames kunnen jaren nodig zijn van het onderhouden van relaties of het wachten op de juiste timing. Denk aan verkopers die hun pensioen overwegen of aan private equity-investeerders die een exit voorbereiden.

Een andere trend is de toegenomen focus op het verbinden van tools: het integreren van databronnen van derden, CRM’s en andere software om de besluitvorming te verbeteren. Bijvoorbeeld wie er in het bestuur van een bedrijf zit of wanneer een private-equityfirma zou kunnen verkopen. Dit helpt kopers om doelen strategischer te prioriteren. Bovendien leunen bedrijven, nu de rentetarieven en het regelgevingsklimaat veranderen, zwaarder op fusies en overnames om innovatie te stimuleren en concurrerend te blijven.

Hoe is het M&A-landschap geëvolueerd met de opkomst van AI en opkomende technologieën?

AI transformeert fusies en overnames, vooral op gebieden als contractbeoordeling, wat altijd tijdrovend en duur is geweest. AI-tools kunnen een groot deel hiervan nu aan, waardoor de kosten met maar liefst 70-80% kunnen worden verlaagd. Daarnaast is AI een gamechanger voor het organiseren van ongestructureerde data. Het bundelt gerelateerde informatie, vindt patronen in historische deals en helpt teams zelfs bij het vooraf plannen van integraties op basis van diligence-inzichten.

Dat gezegd hebbende, is de adoptie van AI bij fusies en overnames niet zonder uitdagingen. Beveiligings- en juridische zorgen zorgen er nog steeds voor dat veel organisaties aarzelen. Maar naarmate het vertrouwen groeit, zal AI essentieel worden voor het elimineren van repetitieve taken, het automatiseren van delen van de integratieplanning en het blootleggen van kansen die verborgen zijn in grote datasets.

Wat zijn de grootste uitdagingen bij het uitvoeren van succesvolle fusies en overnames in de technologiesector?

Integratie blijft het grootste obstakel. Historisch gezien draaide het bij fusies en overnames om het minimaliseren van risico’s door middel van due diligence, maar het maximaliseren van waarde door integratie is veel complexer. Bij technologiedeals zorgen uitdagingen als het op één lijn brengen van organisatieculturen, het consolideren van de tech-stacks en het bereiken van synergiedoelstellingen vaak voor succes. De sector verschuift langzaam naar een meer gedisciplineerde, door de koper geleide aanpak, waarbij succes vanaf het begin wordt gepland in plaats van als een bijzaak te worden behandeld.

Welke trends bepalen het fusie- en overnamelandschap van 2025, vooral in de technologiesector?

We zien een verschuiving bij fusies en overnames van puur transactioneel naar meer kopergestuurd. Het gaat niet langer alleen om het sluiten van deals, het gaat erom dat ze slagen. Technologiebedrijven leiden deze verschuiving omdat ze van nature geneigd zijn tools en methodologieën te adopteren die de efficiëntie bevorderen, zoals vroege integratieplanning ondersteund door AI. Ze kennen de waarde van het in kaart brengen van synergieën en het aanpakken van operationele overlappingen lang voordat een deal wordt gesloten.

Een andere factor zijn de economische omstandigheden, zoals de rentetarieven en de dynamiek van de regelgeving. Nu het toezicht op de regelgeving, vooral in de technologiesector, begint te versoepelen, verwacht ik dat grotere bedrijven meer zullen leunen op overnames om groei en innovatie te stimuleren. Voor veel van deze bedrijven is kopen sneller dan bouwen.

Hoe transformeert AI due diligence, waarderingen en integratie na de fusie in 2025?

Integratie is nog steeds de achilleshiel van fusies en overnames. U kunt het meest grondige due diligence-proces uitvoeren, maar als u de integratie onhandig maakt, zal de waarde van de deal niet werkelijkheid worden. AI helpt teams om integratieplannen vroegtijdig op elkaar af te stemmen – zelfs tijdens de diligence – om een ​​blauwdruk voor succes te creëren. De sleutel is het vermijden van overoptimisme en brutaal realistisch zijn over wat haalbaar is, zowel tijdens als na de deal. AI transformeert due diligence door ongestructureerde data te structureren, inzichten uit contracten te halen en processen te stroomlijnen, zoals het identificeren van change-of-control-clausules.

Voor integratie na een fusie ondersteunt AI vroege planning door gegevens uit diligence (zoals tech-stacks en organisatiestructuren) te analyseren om integratieplannen vooraf in te vullen. Deze mogelijkheden verminderen de tijd en kosten van het uitvoeren van transacties en verbeteren tegelijkertijd de resultaten.

Welk advies zou je geven aan technologiebedrijven die zichzelf willen positioneren als aantrekkelijke acquisitiedoelen?

Begin met het bijhouden van goed georganiseerde documenten: klantcontracten, arbeidsovereenkomsten, leveranciersovereenkomsten. Hiermee laat u potentiële kopers zien dat uw onderneming voorbereid is op een due diligence onderzoek. Demonstreer consistente groei en begrijp uw doelgroep, of het nu een strategische overnemende partij of private equity is. Gebruik datagestuurde inzichten om uw bedrijfsmodel en strategie te verfijnen op basis van uw koper. Het opbouwen van sterke relaties met potentiële kopers en het begrijpen van hun prioriteiten kan uw bedrijf ook aantrekkelijker maken.

Zijn er innovatieve dealstructuren of financieringsmethoden die aan populariteit winnen bij fusies en overnames?

Inkomsten blijven een belangrijk onderdeel, maar ze evolueren naar minder controversieel, met uitbetalingen gebaseerd op bredere tijdlijnen in plaats van specifieke prestatiestatistieken. Het doorrollen van aandelen komt steeds vaker voor, vooral omdat de rente een invloed heeft op de kapitaalkosten. Deze structuren stemmen de prikkels voor verkopers af op het succes van deals op de lange termijn. Bovendien is er een trend in de richting van dealstructuren die prioriteit geven aan de integratie en het behoud van belangrijk personeel, waardoor de weg wordt geëffend voor soepelere overgangen en waarderealisatie.

Wat inspireerde je om je podcast te starten, en welke leemte in gesprekken over fusies en overnames of bedrijven hoopte je op te vullen?

Tijdens het bouwen van DealRoom viel het me op hoe inconsistent de fusie- en overnameprocessen waren binnen bedrijven: verschillende terminologieën, workflows en benaderingen. De podcast was mijn manier om dit gebrek aan standaardisatie aan te pakken door praktijkmensen te interviewen om bewezen technieken te ontdekken. Het gaat over het democratiseren van kennis en het helpen van de sector om de overstap te maken van het geïsoleerde denken naar samenwerkend leren.

Welke unieke inzichten uit uw podcast hebben uw aanpak van de M&A-strategie in 2025 mede vormgegeven?

Terugkijkend op de ruim 300 interviews is een belangrijk inzicht dat fusie- en overnamefuncties in de loop van de tijd evolueren van door de verkoper geleid naar door de koper geleid. Deze verschuiving vereist een vroege voorbereiding en afstemming tussen de belanghebbenden om na de afsluiting waarde te kunnen leveren. Mijn podcastgesprekken onderstreepten het belang van integratieplanning tijdens diligence. Door deze principes over te nemen kunnen bedrijven sterkere fusie- en overnameprocessen opbouwen die het bedrijf voorbereiden op een succesvolle integratie die tot succes zal leiden.

Wat is uw visie op de rol van fusies en overnames bij het stimuleren van innovatie in technologie tegen het einde van dit decennium?

M&A zal een van de krachtigste instrumenten blijven om innovatie in technologie te stimuleren. Het stelt bedrijven in staat veel sneller capaciteiten of marktaandeel te verwerven dan ze deze op organische wijze zouden kunnen opbouwen. Maar de echte verandering zal plaatsvinden naarmate de industrie zich richting een lager faalpercentage beweegt. Door zich te concentreren op raamwerken zoals door de koper geleide fusies en overnames en door gebruik te maken van technologiegedreven inzichten, kunnen bedrijven deals voorspelbaarder en succesvoller maken. Wanneer M&A consequent zijn doelstellingen bereikt, wordt het niet alleen een groeistrategie, maar een hoeksteen van innovatie. https://dealroom.net/