Het Afrikaanse technologie-ecosysteem heeft zojuist meer aandacht gekregen, net als dat van Zuid-Afrika TymeBank en die van Nigeria Moniepunt Beiden hebben de afgelopen weken geld ingezameld tegen waarderingen van meer dan $1 miljard en zijn lid geworden van het felbegeerde eenhoornpantheon.
Maar deze waarderingen weerspiegelen niet alleen het vertrouwen van beleggers. Ze geven blijk van het succes dat ze hebben geboekt bij het overnemen van ontwrichtende fintech-modellen die oorspronkelijk voor volwassen economieën waren ontwikkeld, en het opschalen door ze af te stemmen op werk in een regio waar bijna de helft van de bevolking nog steeds geen bank heeft.
Het primaire doel van beide bedrijven was het vereenvoudigen van het bankieren voor particulieren en bedrijven in twee van de grootste economieën van Afrika.
TymeBank begon met het aanbieden van goedkope bankrekeningen en spaarproducten aan particuliere klanten, voordat het zich uitbreidde naar zakelijk bankieren en werkkapitaal verstrekte aan kleine bedrijven in Zuid-Afrika.
Ondertussen begon Moniepoint in Nigeria met het ondersteunen van kleine bedrijven met rekeningen, betalingen, leningen en onkosteninstrumenten en is het onlangs uitgebreid naar retailbanking.
Belangrijk is dat beide fintechs een hybride benadering van bankieren hanteren, waarbij het gemak van digitaal bankieren wordt gecombineerd met fysieke contactpunten in de echte wereld.
“In Afrika is het een catch-22: je kunt het een niet zonder het ander hebben”, zegt Lexi Novitske, algemeen partner bij Norrsken22, een investeerder in TymeBank, tegen TechCrunch. “Veel technologiebedrijven moeten de acquisitie en betrokkenheid van klanten opbouwen door middel van zeer analoge of fysieke inspanningen.”
Zeer informele markten vragen om een gemengde aanpak
Hun strategie staat in contrast met de uitdagerbanken in de VS en andere ontwikkelde markten. Revolut, Monzo en Chime werken zoals hun naam doet vermoeden: digitaal. Zelfs sommige platforms in opkomende markten, zoals Nubank En De C6 van JP Morgan in Brazilië of kleine bedrijven zoals Open in India hebben zich gefocust op uitsluitend digitale kanalen om regionale categorieleiders op te bouwen.
Maar een puur digitale aanpak is niet ideaal in Afrika. Er zijn uitzonderingen – zoals de door Valar gesteunde fintech Kuda – maar er zit een limiet op het aantal klanten dat een dergelijk platform kan bereiken. Dus, zoals Stephen Deng, mede-oprichter van DFS Lab, een op Afrika gerichte beginnende investeerder, het stelt, zullen ze tegen (binnenlandse) inkomstenplafonds aanlopen.
Bovendien is het een regio waar contant geld koning is, de internetverbinding onbetrouwbaar kan zijn en het vertrouwen in puur online systemen laag blijft. Contant geld blijft de meest dominante betaalmethode in Afrika, goed voor meer dan 90% van alle transacties, aldus a McKinsey-rapport. In de tussentijd, GSMA zegt dat 43% van het ten zuiden van de Sahara gelegen deel van Afrika internettoegang heeft.
Tymebank en Moniepoint hebben een middenweg gecreëerd die gedijt door particuliere en zakelijke klanten te ontmoeten waar ze zich bevinden. TymeBank claimt momenteel 15 miljoen gebruikers in Zuid-Afrika en de Filippijnen, terwijl Moniepoint zegt dat meer dan 10 miljoen mensen en bedrijven gebruik maken van zijn diensten. (Kuda, gewaardeerd op $ 500 miljoenis echter niet ver weg, met ongeveer 7 miljoen gebruikers.)
„Toen durfkapitaal overvloedig aanwezig was, kon je mensen betalen om je digitale product te adopteren, maar er is niet genoeg gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU) om de kosten op de langere termijn te rechtvaardigen“, aldus Deng. “Moniepoint, Tyme en anderen zijn erachter gekomen dat je fysieke contactpunten moet bouwen die communiceren met de massamarkt, terwijl je de mogelijkheid behoudt om je technologie door die interfaces te duwen. Dit noemen wij een ‚cybernetisch‚benadering omdat het informele – vaak persoonlijke – kanalen met technologie versterkt, zonder in de dure val te trappen om die kanalen volledig te digitaliseren.‘
Modellen die zijn afgestemd op de volwassenheid van de bankmarkten
Een van de belangrijkste dingen die TymeBank heeft gedaan om op te schalen, is het aangaan van retailpartnerschappen met supermarkten als Pick n Pay en Boxer om zijn bereik in Zuid-Afrika te vergroten. Deze retail-touchpoints fungeren als quasi-filialen: TymeBank gebruikt kiosken en ambassadeurs in deze winkels om nieuwe klanten te helpen bij het openen van rekeningen en het storten van geld, waardoor een menselijk element aan haar activiteiten wordt toegevoegd voor degenen die de voorkeur geven aan face-to-face interacties.
Het is een model dat werkt omdat het de interactie van de gemiddelde Afrikaanse consument met financiële diensten herkent en zich daaraan aanpast. Een supermarkt binnenlopen om boodschappen te doen en met een nieuwe bankrekening naar buiten gaan, voelt voor veel mensen heel natuurlijk.
TymeBank heeft meer dan 1.000 kiosken en 15.000 winkelpunten in Zuid-Afrika. Ondertussen hanteert het zusterbedrijf GoTyme – een joint venture tussen moederbedrijf Tyme Group en het lokale conglomeraat Gokongwei Group, gelanceerd in 2022 – dezelfde strategie en heeft het bijna 500 kiosken en 1.500 bankambassadeurs in de Filippijnen.
In Nigeria heeft het door QED gesteunde Moniepoint een iets andere aanpak gekozen, door een uitgebreid netwerk van agenten in het hele land op te bouwen. Ongeveer 200.000 van deze agenten zijn eigenaren van kleine bedrijven die zijn uitgerust met point-of-sale (POS)-apparaten en fungeren als menselijke geldautomaten, waardoor contante stortingen, opnames en rekeningen kunnen worden betaald. Het systeem weerspiegelt het model dat het succes van mobiel geld in Afrika heeft gestimuleerd, een model dat door Safaricom’s M-Pesa in Kenia werd ontwikkeld.
Het decentraliseren van haar activiteiten via agenten overbrugt de kloof tussen stedelijke en plattelandsbevolking door financiële diensten aan te bieden in gebieden waar de traditionele bankinfrastructuur, een bank of een geldautomaat, niet bestaat of onbetrouwbaar is (de Wereldbank schat dat er vanaf 2022 slechts 16,15 geldautomaten per 100.000 volwassenen in Nigeria zijn .)
Op dezelfde manier gedijen landen als Nigeria op zogenaamde ‘informeel‚handel – buiten het bereik van belastinginningen en andere autoriteiten – die bijna 100% bedraagt 60% van het bbp. In combinatie met het grote aantal consumenten en bedrijven zonder bankrekening is een model met fysieke elementen eerder een noodzaak dan een innovatie.
Beide bedrijven bieden nu retail- en zakelijk bankieren aan en hebben het hybride model gebruikt als basis voor het toevoegen van andere diensten, zoals kredieten, werkkapitaalleningen, hulpmiddelen voor bedrijfsbeheer, boekhouding en verzekeringen.
Na hun recente eenhoornrondes zullen beide hun ontwerpen proberen te repliceren buiten hun thuismarkten, waar ze beweren winstgevend te zijn geworden. Voor Tyme Group, die onlangs kondigde een Series D van $ 250 miljoen aan onder leiding van Nubank tegen een waardering van $ 1,5 miljardis er al sprake van een uitbreiding naar Vietnam en Indonesië. Net als in Afrika vertonen de opkomende economieën in Azië een mix van digitale adoptie en offline afhankelijkheid. Het huidige groeitraject van GoTyme maakt deze stap in ieder geval tot een logische volgende stap.
Na $110 miljoen opgehaaldMoniepoint zal proberen zijn activiteiten in Nigeria te verdiepen en uit te breiden naar andere Afrikaanse markten, zoals Kenia. Het zou deze markten ook kunnen verkennen via overnames, wat de weg zou vrijmaken voor meer regionale consolidatie.
Vooruitzichten buiten fintech
Bij dit alles is misschien wel het meest overtuigende onderdeel van het hybride model wat het versterkt voor Afrikaanse fintech, aangezien TymeBank en Moniepoint niet de eerste fintechs zijn die het model inzetten op weg naar de eenhoornstatus.
En dit speelt zich af op hun schaal. De eerste groep Afrikaanse fintechs met een omzet van een miljard dollar, waaronder Interswitch en Flutterwave, leverden infrastructuur- en betalingsoplossingen voor lokale en mondiale handelaars over het hele continent. Latere fintech-eenhoorns, waaronder door Softbank ondersteund OPayGestreept GolfChimera Investments-gesteund MNT-Halanbieden allemaal financiële diensten aan tientallen miljoenen klanten in heel Afrika met behulp van een mix van digitale apps en echte contactpunten.
Fintech is op dit moment misschien wel de meest succesvolle categorie startups, goed voor acht van de negen startups met een waarde van meer dan $1 miljard in de regio. Omdat het zowel lokaal als mondiaal steeds meer belangstelling van investeerders weet te wekken, zou een dergelijk model kunnen dienen als blauwdruk en de beste keuze om rendementen van het durfkapitaal te behalen en tegelijkertijd financiële inclusiviteit te stimuleren.
Toch bestaat er tegelijkertijd een aanzienlijk potentieel om het hybride model toe te passen in sectoren buiten de fintech, vooral op de informele markten van Afrika. Telegeneeskunde – een sector die sterk afhankelijk is van vertrouwen – zou bijvoorbeeld gebruik kunnen maken van lokale, persoonlijke contactpunten om patiënten aan boord te krijgen en tegelijkertijd de activiteiten via digitale platforms te stroomlijnen, aldus Novitske. E-commerce en groepsverzekeringsmodellen zijn andere sectoren die zij noemt.
“Wij denken dat de meeste succesvolle startups in Afrika een hybride aanpak onder de knie zullen krijgen”, aldus Deng. “Op het grensvlak tussen digitaal en fysiek vindt innovatie vaak plaats, omdat het samenbrengen van informele markten fysieke contactpunten vereist. Op B2B-marktplaatsen is inkoop vaak informeel. Bij grensoverschrijdende betalingen, ook met stablecoins, zijn binnenlandse uitbetalingen vaak informeel. In de lokale detailhandel is betalen en bezorgen vaak informeel.”
