Die Aktien von Microsoft waren wenig betroffen – die Aktie ging am Montag (Datei) um 0,8% zurück. Fotokredit: Reuters
Ein Analyst, der eine mögliche Verlangsamung von Microsoft in der Leasing für die Kapazität des Rechenzentrums markiert hat, erregte am Montag die Aufmerksamkeit des Marktes, und verleiht der Skepsis unter den Anlegern die Sorgen, dass der AI-geführte Aktienmarktboom übertrieben sein könnte.
TD Cowen Analysten sagte am Freitag am Freitag, der Tech -Riese habe Mietverträge für eine beträchtliche Kapazität des Rechenzentrums in den USA verschrottet, was auf potenzielle Überangebot vorgeschlagen habe, da die Infrastruktur für künstliche Intelligenz aufbaut.
Der Brokerage unter Berufung auf seine Lieferkettenprüfungen sagte, Microsoft habe Mietverträge mit insgesamt “ein paar hundert Megawatt” Kapazität mit mindestens zwei privaten Daten-Zentrum-Betreibern storniert, so die von Michael Elias angeführten Analysten.
Der Plan von Microsoft, über 80 Milliarden US -Dollar in KI und Cloud -Kapazität in diesem Geschäftsjahr zu investieren, bleibt auf dem LaufendenEin Unternehmenssprecher sagte. “Während wir unsere Infrastruktur in einigen Bereichen strategisch maufen oder anpassen können, werden wir in allen Regionen weiter wachsen”, fügte der Sprecher hinzu.
Während die Aktien von Microsoft wenig betroffen waren – die Aktie ging am Montag um 0,8% zurück – andere verwandte Unternehmen haben einen Treffer erzielt. Die Aktien des deutschen Unternehmens Siemens Energy und der französischen Firma Schneider Electric fielen um 7% bzw. 4%.
US -Versorgungsunternehmen Constellation Energy und Visstra, die Rechenzentren anbieten, verloren 6,2% bzw. 3,7%.
Investor -Skepsis gegenüber den Milliarden, die US -amerikanische Technologieunternehmen in die AI -Infrastruktur eingeleitet haben, ist aufgrund langsamer Auszahlungen und Durchbrüche bei Chinese Startup Deepseek gewachsen, die KI -Tech zu viel niedrigeren Kosten als seine westlichen Konkurrenten zeigten.
Microsoft hatte auch eine Qualifikationsrechnung oder Vorläufer für formelle Mietverträge konvertiert, so TD Cowen -Analysten und fügte hinzu, dass andere Technologieunternehmen, einschließlich Meta -Plattformen, zuvor ähnliche Schritte unternommen hätten, um die Kapitalausgaben zu senken.
“Ich stelle es nicht als Änderung im Big Macro -Bild aus. Ihr Wunsch ist es, diese Rechenzentren aufzubauen”, sagte Dan Morgan, Senior Portfolio Manager bei Synovus Trust, der Aktien an Microsoft besitzt.
Jede Leasingstornierungen würden eine scharfe Verschiebung für Microsoft markieren, die Milliarden von Dollar für Rechenzentren ausgibt, um Angebotsgpässe zu überwinden, die die Fähigkeit zur Erfüllung der KI -Nachfrage begrenzt haben.
Die Nachrichten könnten möglicherweise auf einen geringeren Nachfrage hinweisen, sagte Mark Moelder, Analyst Bernstein, insbesondere nach glanzlosen vierteljährlichen Ergebnissen von großen Cloud-Unternehmen, aber sie spiegelte auch die Kapazitätsanbaus in Microsoft in den letzten Jahren wider.
“Microsoft musste die Nachfrage befriedigen und hatte große Schwierigkeiten, Kapazitäten zu finden. Das Management kann daher selbst zu einer sinnvollen Prämie, Rechenzentren und GPU -Kapazitäten gemietet und mehr Angebote für zusätzliche zukünftige Kapazitäten als benötigt”, fügte Moelder hinzu ” .
Veröffentlicht – 25. Februar 2025 08:54 Uhr IST
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