Ontgrendel gratis de Editor’s Digest
Roula Khalaf, redacteur van de FT, selecteert in deze wekelijkse nieuwsbrief haar favoriete verhalen.
De vraag naar smartphones met kunstmatige intelligentie zou kunnen helpen om delen van de halfgeleiderindustrie te beschermen tegen een ‘vicieuze’ neergang als de investeringen in datacentra afnemen, zei de CEO van ‘s werelds grootste leverancier van chiptestmachines.
Doug Lefever, leider van Nvidia-leverancier Advantest, zei dat hij uitkijkt naar tekenen van langzamere uitgaven aan AI door grote Amerikaanse technologiegroepen. Meta, Google en Microsoft zijn dat geweest zware investeerders in datacenters die enorme hoeveelheden rekenkracht kunnen leveren.
Een daling “duurt misschien niet lang en gaat dan misschien meteen weer omhoog, maar vanwege de concentratie (van hyperscalers) die momenteel op de markt aanwezig is, zal elke vertraging in de uitbouw van datacenters een grote weerklank hebben in de toeleveringsketen. ”, aldus Lefever.
“Ik houd er niet van om het woord zeepbel te gebruiken, omdat het impliceert dat het zal verdwijnen, maar er zullen cycli zijn,” zei hij. ‘Als die volgende cyclus komt. . . het kan behoorlijk wreed zijn.
Daarentegen vraag naar AI-smartphones was “nogal traag”, maar kon snel van start gaan, zei Lefever.
“Iedereen houdt zijn adem in, wachtend op de geweldige app met de AI-handsets. . . als dat gebeurt en mensen beginnen hun telefoons te vervangen, wordt het gek”, zei hij.
Het in Tokio gevestigde Advantest, een belangrijke leverancier van testapparatuur voor de hoogwaardige grafische verwerkingseenheden van Nvidia, is een van de bedrijven die het meest profiteert van de snel stijgende vraag naar halfgeleiders.
Het bedrijf heeft meer dan de helft van de markt voor het testen van halfgeleiders in handen en de vraag naar zijn diensten is enorm gestegen naarmate chips geavanceerder en duurder zijn geworden.
Die dominantie heeft de aandelenkoers het afgelopen jaar met ruim 80 procent en over een periode van vijf jaar met ongeveer 500 procent doen stijgen. Een recente dip in december werd toegeschreven aan de vrees dat de nieuwe president Donald Trump het China strenger zou aanpakken.
Terwijl Japan vanaf de jaren tachtig zijn leidende positie op het gebied van de chipproductie heeft verloren, Voordeel maakt deel uit van een cluster van Japanse bedrijven op het gebied van halfgeleiderapparatuur en -materialen die een dominante marktpositie innemen in niche- maar toch onmisbare delen van de toeleveringsketen.
Volgens Lefever kan een voltooide geavanceerde chip nu tien tot twintig keer worden getest door Advantest-machines, vanaf het moment dat de wafer wordt gesneden tot de assemblage van het eindproduct. Vijf jaar geleden bestond dat cijfer nog uit enkele cijfers.
Ook de testtijden zijn verlengd Nvidia’s nieuwste Blackwell-product het duurt drie tot vier keer langer om te testen dan bij de vorige generatie. Dit gaf Advantest in oktober het vertrouwen om zijn netto-inkomensdoelstelling voor het fiscale jaar 2024 met 16 procent te verhogen tot ¥122 miljard ($792 miljoen).
Het is onwaarschijnlijk dat de trend van toenemende vraag naar Advantest-machines – die een miljoen dollar kunnen kosten en meer onderdelen hebben dan een commercieel vliegtuig – snel zal afnemen. Het heeft zich gericht op hoogwaardige prestatietests en heeft volgens analisten in sommige categorieën een marktaandeel van meer dan 60 procent.
Het bedrijf is actief in 18 landen, maar haalt nog steeds tussen de 20 en 25 procent van de omzet uit China, een niveau dat de laatste tijd is gedaald, maar waar Lefever zegt dat hij zich op zijn gemak voelt.
Het is niet direct het doelwit van Amerikaanse beperkingen om China’s vermogen om geavanceerde technologie te produceren in te perken, deels omdat sancties zich vaak richten op het vermogen om de chips zelf te fabriceren.
Zelfs als China volledig afgesloten zou zijn, verwachtte Lefever dat de vraag elders gezond genoeg zou zijn om dit te compenseren. Toen een groot bedrijf in China onlangs door sancties werd getroffen, werd de verloren omzet snel gecompenseerd door andere klanten, zei hij.
“We dachten dat het een jaar zou kunnen duren, en het waren maanden”, zei hij. “Het was opmerkelijk.”
