Ontgrendel gratis de Editor’s Digest
Roula Khalaf, redacteur van de FT, selecteert in deze wekelijkse nieuwsbrief haar favoriete verhalen.
De uitgavenwoede van Big Tech op het gebied van kunstmatige intelligentie zal tot het einde van dit decennium aanhouden, aldus het hoofd van Broadcom, dat naar een waardering van meer dan $1 biljoen is gestegen dankzij de groeiende opwinding bij investeerders over zijn AI-chipsactiviteiten.
Hock Tan, de CEO van Broadcom, vertelde de Financial Times dat zijn klanten in Silicon Valley investeringsplannen voor AI-infrastructuur aan het opstellen waren voor een periode van “drie tot vijf jaar met grote haast”.
‘Ze investeren volop’, zei hij. “Ze zullen stoppen als ze geen geld meer hebben of als aandeelhouders hier een einde aan maken.”
De opmerkingen van Tan komen na de aandelenkoers van Broadcom sprong met 24 procent afgelopen vrijdag op één dag, nadat het onthulde dat de AI-inkomsten met 220 procent waren gestegen tot 12,2 miljard dollar in het fiscale jaar 2024.
Dit voegde meer dan $200 miljard toe aan de marktkapitalisatie, waardoor de chipmaker voor het eerst boven de $1 biljoen aan marktwaarde kwam. Tan vertelde investeerders vorige week dat Broadcom tegen 2027 tientallen miljarden dollars aan extra jaarlijkse inkomsten uit AI-chips zou kunnen zien.
Broadcom noemt zijn chipklanten niet, maar analisten zeggen dat de in Silicon Valley gevestigde groep heeft samengewerkt met Google, Meta en TikTok’s moederbedrijf ByteDance om aangepaste processors te ontwerpen die de training en implementatie van AI-systemen versnellen.
OpenAI en Apple werken naar verluidt ook samen met Broadcom om hun eigen AI-serverchips te ontwikkelen, terwijl technologiebedrijven alternatieven zoeken voor Nvidia, de $3 biljoen kostende chipmaker die de markt domineert voor de krachtige processors die nodig zijn om grote taalmodellen te trainen.
Tans decennialange ervaring in de halfgeleiderindustrie en het sluiten van seriële deals hebben in Silicon Valley geleid tot speculaties dat Broadcom tussenbeide zou kunnen komen om Intel, het Amerikaanse bedrijf, te redden. onrustige Amerikaanse chipmaker waarvan CEO Pat Gelsinger eerder deze maand abrupt vertrok.
Echter, Bruinen bagatelliseerde het vooruitzicht van een bod van Broadcom op Intel en zei dat hij “zijn handen vol” had aan AI-halfgeleiders. “Dat drijft een groot deel van mijn middelen, een groot deel van mijn focus,” zei Tan, eraan toevoegend dat hem “niet gevraagd” was om betrokken te raken bij Intel.
„Ik kan alleen een deal sluiten als er actie op kan worden ondernomen“, zei hij. “Actionability betekent dat iemand mij komt vragen. Sinds Qualcomm heb ik één ding geleerd: geen vijandige aanbiedingen.”
In 2018 werd het vijandige overnamebod van Broadcom ter waarde van 142 miljard dollar op rivaliserend chipbedrijf Qualcomm geblokkeerd van de toenmalige Amerikaanse president Donald Trump in een ongekende interventie.
Tan is ook druk bezig geweest met het voltooien van Broadcom’s integratie van de vorig jaar voor 69 miljard dollar kostende overname van cloudsoftwarebedrijf VMware. Niettemin zei hij dat hij “open stond voor potentiële overnames” op het gebied van hardware of software: “We zijn als het ware in de overwegingsmodus.”
Dit jaar zijn er ongekende investeringen geweest door Big Tech-bedrijven en AI-start-ups zoals OpenAI en Elon Musk’s xAI in datacenters om steeds grotere AI-modellen te creëren en uit te voeren.
xAI’s ‚Colossus‘-faciliteit in Memphis beschikte over 100.000 Nvidia grafische verwerkingseenheden toen deze in september online kwam, wat een nieuwe lat legde in de race om AI-rekenkracht.
Maar tegen 2027 zullen de klanten van Broadcom clusters van maar liefst 1 miljoen AI-chips bouwen, aldus Tan.
Hoewel de “jury nog steeds niet duidelijk is” over de waarde van generatieve AI om reguliere bedrijven te helpen geld te besparen, zei Tan dat de “hyperscalers” van Big Tech enorme kansen zagen om meer inkomsten te genereren.
“Ze moeten AI trainen op een schaal die de wereld bijna nooit eerder heeft gezien”, zei hij. “Dat kost enorme hoeveelheden silicium. Dat is waar wij verschijnen.”
Een groot deel van de recente vooruitgang op het gebied van generatieve AI is gedreven door de zogenaamde schaalwet die stelt dat het combineren van meer data met meer rekenkracht slimmere AI creëert.
“Ze hebben een formule om dit te blijven doen en ze zijn nog niet aan het einde van de formule”, zei Tan. “Alle wegen leiden naar: je hebt meer computerchips nodig.”
Technologiebedrijven plaatsen “in zeer grote haast zeer grote weddenschappen over een periode van drie tot vijf jaar, omdat ze zien dat de technologie binnen hun bereik ligt”, voegde hij eraan toe. “Er zijn maar een paar van deze spelers die dat doen, maar ze zijn potentieel zeer grote consumenten (van AI-chips) omdat de opbrengsten enorm zijn.”
Zelfs 1 miljoen chips zijn misschien niet genoeg om het uiteindelijke doel van OpenAI en rivaliserende AI-startup Anthropic te bereiken: het creëren van kunstmatige algemene intelligentie, of machines die slimmer zijn dan mensen. ‚Ik denk niet dat iemand het weet,‘ zei Tan. “Maar de kans is te moeilijk om te weerstaan om te zeggen: laten we het proberen.”
Ondanks dat Broadcom zich aansloot bij een elitegroep van slechts acht Amerikaanse bedrijven met een waarde van meer dan 1 biljoen dollar, zei Tan dat hij er “niets nieuws” voor voelde.
“Waarde ligt in het oog van de toeschouwer. Je moet leren er niet te veel aan vast te houden”, zei hij. “Maar het is een geweldige erkenning. . . . Ik denk dat ik niet de enige ben die gelooft dat generatieve AI nog wat stappen te gaan heeft.”
