Blijf op de hoogte met gratis updates
Meld u eenvoudig aan bij de Fintech myFT Digest – rechtstreeks in uw inbox afgeleverd.
Nubank, gemeten naar marktwaarde de grootste digitale bank ter wereld, is van plan 150 miljoen dollar te investeren in Tyme Group, waarbij de in Zuid-Afrika gelanceerde neobank op 1,5 miljard dollar wordt gewaardeerd en de uitbreiding naar Zuidoost-Azië wordt helpen financieren.
De geldinjectie zal Tyme in een selecte club van Afrika-gerelateerde ‘eenhoorns’ brengen – start-ups gewaardeerd op ruim $1 miljard – en onderstrepen het groeiende bereik van Nubank buiten Latijns-Amerika.
Het benadrukt ook een trend waarin start-ups modellen die in Afrika zijn gelanceerd, naar andere regio’s hebben gemigreerd, en vice versa.
TymeBank werd in 2019 gelanceerd met de steun van Patrice Motsepe, een van de rijkste mannen van Zuid-Afrika. Het lanceerde vorig jaar GoTyme, de Filippijnse bank, en is van plan volgend jaar een digitale bank te openen in Vietnam, waar het al 300 technologiemedewerkers in dienst heeft.
Eind juni waardeerde Motsepe’s African Rainbow Capital zijn belang van iets meer dan de helft in Tyme op ongeveer R4,5 miljard ($250 miljoen). Eind 2023 boekte de bank haar eerste winst. Ook het Chinese internetconcern Tencent is investeerder.
De verwerving door Nubank van een belang van 10 procent in Tyme maakt deel uit van een serie D-kapitaalverhoging van $250 miljoen waarin M&G Catalyst, onderdeel van de Britse vermogensbeheerder M&G, $50 miljoen investeert. Bestaande aandeelhouders zullen nog eens 50 miljoen dollar inbrengen.
Tyme richtte zich oorspronkelijk op Zuid-Afrikanen met een laag inkomen in townships voordat het zich richtte op het werven van beter gesitueerde klanten in Zuid-Afrika en Zuidoost-Azië.
Coen Jonker, medeoprichter en CEO van Tyme, vertelde de Financial Times dat de investering van Nubank een steunbetuiging was van “de meest succesvolle digitale bank in de geschiedenis”.
Sinds de lancering in 2013 en de notering in 2021 is Nubank uitgegroeid tot een marktkapitalisatie van $56 miljard.
Jonker zei dat Tyme zich voorbereidde op een notering, hoogstwaarschijnlijk in New York, tegen eind 2028, hoewel hij niet uitsloot dat deze zou worden overgenomen, met Nubank als duidelijke potentiële koper.
Jonker zei dat Tyme binnen drie jaar “volgens de meeste maatstaven” een top drie van de retailbanken in Zuid-Afrika wil worden, maar concurrenten maken zich zorgen over de vraag of ze geld kunnen verdienen aan spaarders met een laag inkomen, van wie velen een overheidssubsidie hebben of werkloos zijn.
Sim Tshabalala, algemeen directeur van Standard Bank, qua activa de grootste bank van Zuid-Afrika, betwijfelde het vermogen van Tyme om meer welgestelde klanten te lokken en zei dat de bank ‚guerrillamarketing‘-tactieken toepaste om haar bekendheid te vergroten.
Tyme, dat 10 miljoen klanten claimt in Zuid-Afrika en 5 miljoen in de Filipijnen, wil er de komende drie jaar nog eens 18 miljoen bij krijgen.
Tyme biedt betaalkaarten zonder kosten en digitale bankrekeningen aan bij kiosken in de Zuid-Afrikaanse retailers Pick n Pay en Boxer, en heeft dat model naar de Filippijnen geëxporteerd door samen te werken met de Gokongwei Group, die de Robinsons-winkels exploiteert.
Leslie Maasdorp, kandidaat-CEO van British International Investment, de Britse ontwikkelingsinstelling, die in totaal 33 miljoen dollar in de bank heeft geïnvesteerd, zei dat Tyme “aantoonde dat Afrikaanse bedrijven mondiaal kunnen opereren”.
Afrikaanse start-ups die zijn uitgebreid naar andere markten zijn onder meer Paga, een Nigeriaans bedrijf voor digitaal mobiel geld dat zich heeft gevestigd in Mexico en de Filippijnen, en Swvl, een app voor openbaar vervoer met diensten in heel Afrika, maar ook in Pakistan en Saoedi-Arabië.
Lexi Novitske, algemeen partner bij Norrsken22, een op Afrika gericht groeifonds en een andere vroege investeerder in Tyme, zei dat de uitdaging van de bank was om bestaande spaarders om te vormen tot “kwaliteitskredietklanten”.
Aanvullende rapportage door Joseph Cotterill in Londen
